直接融資租賃操作流程:

1)承租人選擇供貨商和租賃物件;

2)承租人向融資租賃公司提出融資租賃業務申請;

3)融資租賃公司和承租人與供貨廠商進行技術、商務談判;

4)融資租賃公司和承租人簽訂《融資租賃合同》;

5)融資租賃公司與供貨商簽訂《買賣合同》,購買租賃物;

6)融資租賃公司用資本市場上籌集的資金作為貸款支付給供貨廠商;

7)供貨商向承租人交付租賃物;

8)承租人按期支付租金;

9)租賃期滿,承租人正常履行合同的情況下,融資租賃公司將租賃物的所有權轉移給承租人。

案例:雲南建工集團采用融資租賃的方式為其子公司融資0.58億元采購其急需的建築設備盾構機。雲南建工集團本次采用直接租賃購買價值0.58億元的兩台盾構機,主要是供其中標天津地鐵項目的施工所用,雲南建工集團為了能夠實現項目設備投資與項目成本回收周期的正向匹配,選用了直接租賃的方式,由租賃公司委托其自行購買設備後,以租賃的方式獲取此設備的使用權,此次融資模式有效的緩解了企業在項目前期的資金壓力,實現項目資金的有效搭配。

2、售後回租

售後回租是承租人將自製或外購的資產出售給出租人,然後向出租人租回並使用的租賃模式。租賃期間,租賃資產的所有權發生轉移,承租人隻擁有租賃資產的使用權。雙方可以約定在租賃期滿時,由承租人繼續租賃或者以約定價格由承租人回購租賃資產。這種方式有利於承租人盤活已有資產,可以快速籌集企業發展所需資金,順應市場需求。

適用於:流動資金不足的企業;具有新投資項目而自有資金不足的企業;持有快速升值資產的企業。

售後回租的操作流程:

1)原始設備所有人將設備出售給融資租賃公司。

2)融資租賃公司支付貨款給原始設備所有人。

3)原始設備所有人作為承租人向融資租賃公司租回賣出的設備。

4)承租人即原始設備所有人定期支付租金給出租人(融資租賃公司)

案例:20081124日,武漢地鐵集團與工銀金融租賃公司簽署了融資租賃合同,為武漢市城市軌道建設獲得了額度為20億元的建設資金。武漢地鐵集團將軌道交通1號線部分設備和車輛資產,出讓給工銀租賃公司,3年內可根據需要提款20億元,同時向工銀租賃公司租賃以上資產。租賃期內,工銀租賃隻享有以上資產的名義所有權,不影響其正常運營,城市軌道建成後,在武漢地鐵集團付清全部租金並支付資產殘餘價值後,可重新取得所有權。這是我國2008年內采用租賃方式進行軌道交通基礎設施建設的金額最大的一次合作。

3、杠杆租賃

杠杆租賃的做法類似銀團貸款,是一種專門做大型租賃項目的有稅收好處的融資租賃,主要是由一家租賃公司牽頭作為主幹公司,為一個超大型的租賃項目融資。

首先成立一個脫離租賃公司主體的操作機構——專為本項目成立資金管理公司提供項目總金額20%以上的資金,其餘部分資金來源則主要是吸收銀行和社會閑散遊資,利用100%享受低稅的好處“以二搏八”的杠杆方式,為租賃項目取得巨額資金。其餘做法與融資租賃基本相同,隻不過合同的複雜程度因涉及麵廣而隨之增大。由於可享受稅收好處、操作規範、綜合效益好、租金回收安全、費用低。

適用於:飛機、輪船、通訊設備和大型成套設備的融資租賃。

案例:恰那鐵礦是中國冶金進出口公司與澳大利亞哈默斯鐵礦公司的合資項目,1988年初開始動工建設,1990年初正式投產,位於澳大利亞的西澳州著名鐵礦產區。這是自20世紀70年代初期以來澳大利亞最重要的鐵礦項目開發,采用了杠杆租賃項目融資模式。